棚改任務目標確定 利好鋼鐵市場

　國務院總理李克強于5月24日主持召開國務院常務會議。會議要求確保完成今年再開工改造600萬套的棚改任務，并確定2018年到2020年再改造各類棚戶區1500萬套的3年棚改攻堅計劃。
　　
　　由于房地產建設消耗的鋼材在鋼材消費中占比較大，因此每一輪的房地產調控政策都會給鋼鐵市場帶來較大沖擊。而本次國務院會議確定了2017年完成要新開工600萬套住房的棚改目標，或將提振市場對鋼材需求的信心，利好鋼鐵市場。
　　
　　三年1500萬套任務目標，對鋼鐵需求是長期利好，有利于提振市場信心。雖然2018年—2020年三年計劃開工改造1500萬套，年均500萬套低于今年600萬套的目標，但是在當前房地產市場面臨調控壓力的情況下，棚改計劃是對房地產市場的穩定托底。對鋼鐵市場來說，那是一個穩定的、可預期的長期利好，推升資本市場對鋼鐵市場的信心。特別是當前資本市場對鋼鐵市場信心不足，信心的推升更強于實際需求。
　　
　　投資建議：由于房地產市場主要消耗的是長材，且今年疊加“地條鋼”出清政策，利好長材企業，建議關注長材占比較高、業績彈性較大的企業，如方大特鋼、三鋼閩光以及八一鋼鐵。